MCall | 12/08/2024 – Seca histórica no Brasil pode interromper o fluxo no rio Amazonas.
Uma nova seca histórica no Brasil pode interromper o fluxo no rio Amazonas, o que levará ao aumento dos custos. Atualmente, 47% de todo o volume de cabotagem no país depende dessa rota. O nível dos rios na região de Manaus está abaixo do registrado no ano anterior, quando passamos pela pior seca da história. Por isso, é interessante ficar de olho na Hidrovias do Brasil (HBSA3). A Petrobras informou que as negociações com o Mubadala para a recompra da refinaria de Mataripe estão progredindo bem. Vale lembrar que a Petrobras vendeu a refinaria ao fundo soberano de Abu Dhabi seguindo orientação do Cade. Curiosamente, o Cade decidiu rever sua decisão, o que levou a estatal a considerar a recompra. Com a brasileira subsidiando combustíveis, o negócio se tornou economicamente inviável para os árabes, que certamente agradecem. No setor agro, o superintendente do Cade recomendou a aprovação da fusão entre Minerva e Marfrig. Além disso, a Kinea relançou uma oferta para captar Fiagro dolarizado, com um valor máximo de R$ 200 milhões. No cenário internacional, a Hildenburg Research, conhecida por suas apostas vendidas, alegou que Madhabi Puri Buch, presidente do órgão regulador do mercado acionário indiano, tinha investimentos nas mesmas offshores utilizadas pelo Adani Group, pertencente ao homem mais rico da Índia. Não é a primeira vez que a Hildenburg investiga Adani, e o mercado geralmente presta atenção no que eles dizem. Em um relatório de 2023 que acusava o grupo de manipulação de mercado, o Adani Group perdeu US$ 150 bilhões em valor de mercado, uma perda ainda não recuperada. A Arábia Saudita reformulou suas leis sobre investimentos para atrair mais estrangeiros. A escalada das tensões no Oriente Médio tem contribuído para reformular alianças, com os EUA e a Arábia Saudita se aproximando cada vez mais. Recentemente, os EUA autorizaram a venda de armas para os sauditas, que em contrapartida aliviaram a legislação de investimentos, mostrando sinais de uma relação cada vez mais próxima. Nos Estados Unidos, Kamala Harris afirmou que jamais interferiria nas decisões do Banco Central americano, em uma declaração oposta à de Donald Trump, que defendeu recentemente que os presidentes deveriam ter influência sobre as decisões de juros.
MCall 09/08/2024 | Prejuízo na Petro!
No Brasil, a Petrobras surpreendeu o mercado ao divulgar um prejuízo de R$ 2,6 bilhões no segundo trimestre, o primeiro resultado negativo desde o terceiro trimestre de 2020. Além disso, o ONS (Operador Nacional do Sistema Elétrico) convocou indústrias para reduzir o consumo de energia, e cerca de 25 empresas, incluindo Braskem e CBA, já deslocaram ou diminuíram sua demanda. Esse mecanismo funciona da seguinte forma: quando o regulador percebe que o sistema pode sobrecarregar, ele solicita que grandes consumidores reduzam seu uso de forma voluntária. As empresas informam quanto cobrariam para essa redução, e se o valor oferecido for menor que o custo de ativar uma termelétrica, o ONS aceita a oferta. É uma solução interessante para evitar sobrecargas no sistema. Em outro setor, a falta de navios e o aumento do preço do frete voltam a causar problemas para as empresas. A situação atual é uma reversão do cenário pós-pandemia, onde o excesso de demanda era o principal problema, para um contexto atual de escassez de oferta, exacerbado por conflitos no Mar Vermelho que obrigam a adoção de rotas mais longas. No setor alimentício, o Outback está à venda, com Vinci, Mubadala e Advent disputando a compra da operação no Brasil. A competição é acirrada: o fundo soberano Mubadala, de Abu Dhabi, controla a Zamp, que gerencia as marcas Burger King, Popeyes e Starbucks no Brasil. A Vinci, por sua vez, controla a Domino’s, enquanto a Advent já foi proprietária do KFC e Frango Assado. Trata-se de uma disputa entre grandes players do setor, todos com vasta experiência. Já no setor de energia, uma decisão judicial determinou que a Vibra (antiga BR Distribuidora) deverá depositar em garantia o valor do aluguel de sua sede até o fim da arbitragem. O caso começou quando a Vibra contratou a construção de uma nova sede, financiada por meio de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que seriam quitados até 2031 com os aluguéis pagos pela Vibra. No entanto, o imóvel foi a leilão por decisão judicial contra a construtora e acabou sendo adquirido pela própria Vibra. Com isso, a empresa se viu na situação de pagar aluguel por um imóvel que já é de sua propriedade, o que a levou a suspender os pagamentos, prejudicando os detentores dos CRIs e resultando em uma disputa judicial. Além disso, há uma troca na ANP (Agência Nacional do Petróleo) que pode impactar o conselho da Petrobras. No agronegócio, a Rumo e a CHS anunciaram a construção de um terminal de grãos e fertilizantes em Santos, com capacidade para 12,5 milhões de toneladas por ano. Já a SLC Agrícola (SLCE3) firmou um contrato de arrendamento de 14,5 mil hectares por 15 anos, ao custo de 10 sacas por hectare nos primeiros anos, subindo para 13 sacas a partir da safra 26/27. No cenário internacional, a venda de veículos elétricos na China ultrapassou a de veículos convencionais pela primeira vez em julho. Esse avanço pode ser mais atribuído aos altos subsídios concedidos pelo governo chinês, que chegam a US$ 2.785 para quem substituir seu carro por um elétrico, do que a um mérito intrínseco dos veículos elétricos. Por fim, a SmartFit anunciou sua expansão para a África, com quatro unidades previstas para serem inauguradas no Marrocos até o final do ano.
MCall | 08/08/2024 – Antecipação de recebíveis, e multa da Coca Cola
O governo finalizou uma operação de R$ 7,8 bilhões para antecipar recebíveis da Eletrobras, conforme anunciado pelo ministro Silveira. No processo de privatização da Eletrobras, ficou estipulado que a empresa deve aportar R$ 30 bilhões em 30 anos na Conta de Desenvolvimento Energético (CDE). Agora, o governo busca antecipar o máximo possível desses recursos. Afinal, por que deixar para o próximo governo o que se pode arrecadar agora? O Cade aprovou a aquisição de 15% da Sabesp pela Equatorial. A China liberou as exportações de frango do Brasil, mas manteve a suspensão para o Rio Grande do Sul. O hedge cambial rendeu R$ 1,1 bilhão e garantiu o resultado positivo da Minerva. O governo de Javier Milei, na Argentina, cortou os impostos sobre as exportações do setor pecuário. A Coca-Cola pode ter que pagar US$ 16 bilhões à Receita dos EUA, após processos movidos pela IRS, acusando a empresa de utilizar paraísos fiscais para ocultar lucros. Se a Coca-Cola perder esses processos, após os inúmeros recursos, a tributação média de suas atividades, que foi de 17,4% no ano passado, pode subir para 21%. Isso preocupa muitos investidores de BDRs da Coca-Cola no Brasil, não acha? A BHP está considerando vender ativos de ouro e cobre no Brasil, segundo fontes. Será que a empresa superestimou a demanda por cobre com a ascensão dos carros elétricos?
O que esperar da poupança em 2024: ainda vale a pena?
A poupança sempre foi um dos investimentos mais tradicionais e acessíveis para os brasileiros. No entanto, em 2024, a dinâmica desse tipo de investimento pode não ser tão atrativa como antes. Com a economia global passando por momentos de incerteza e mudanças nas políticas monetárias, é crucial entender por que a poupança pode não ser a melhor escolha neste ano. Cenário atual da poupança Em maio de 2024, a poupança estava rendendo 0,59% ao mês, o que equivale a um rendimento anual de 7,18%. Esse rendimento é diretamente influenciado pela taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira, que determina o custo do dinheiro no mercado e influencia diversas outras taxas de juros, incluindo a da poupança. Expectativas para 2024 Por que a poupança pode não ser a melhor opção Dicas para investidores em 2024 Conclusão A poupança pode continuar sendo uma opção para aqueles que buscam segurança e liquidez imediata. No entanto, em 2024, é fundamental estar atento às mudanças econômicas e considerar alternativas que possam oferecer melhores rendimentos. Com a Selic possivelmente alta e a inflação em níveis elevados, buscar diversificação e opções de investimento mais rentáveis pode ser a chave para proteger e fazer crescer seu patrimônio. Fique de olho nas tendências e nas notícias econômicas, e considere consultar um consultor financeiro para tomar as melhores decisões para o seu perfil e objetivos. O ano de 2024 promete ser desafiador, mas com a informação certa, você pode navegar por ele com mais segurança e confiança. Quer maximizar seus investimentos e garantir um futuro financeiro seguro? Entre em contato com a MC Finanças e agende uma consultoria personalizada.
MCall | 06/08/2024 – Agora é break de alta
Brasil A Petrobras encerrou seu programa de recompra, adquirindo R$ 5,6 bilhões em ações preferenciais, o que representa 3,5% do total em circulação. Será que a Petrobras se tornou a única compradora de suas ações nos últimos meses? Os papéis estão estacionados na mesma faixa de preço desde o início do ano. Um NTN-B do Tesouro que vence no dia 15 injetará R$ 260 bilhões no mercado. No entanto, a maior parte desse montante será reinvestida em títulos semelhantes, já que boa parte é operada por fundos e ETFs que seguem o desempenho dos títulos públicos. Portanto, não deve haver uma injeção significativa de dinheiro novo na Bolsa, por exemplo. Além disso, a Petrobras confirmou a descoberta de gás natural na bacia da Colômbia. Curtinhas do Agro A regulamentação do Fiagro deve ser finalizada até o final de setembro, segundo o presidente da CVM. Enquanto isso, o CEO da SLC afirmou que o dólar está compensando a queda dos preços dos grãos. Mundo No Japão, a bolsa teve um novo circuit breaker, desta vez por alta, com o Nikkei subindo mais de 7%. Será interessante ver, com o passar do tempo, se esse movimento será considerado significativo. Claro, essa tranquilidade só será sentida por aqueles que não estavam alavancados. O Google perdeu um caso antitruste, marcando a maior derrota de uma Big Tech em 20 anos. Google e Apple sendo acusadas de práticas de concorrência desleal? Parece inacreditável…
MCall | 05/08/2024 – CIRCUIT BREAKER!
No Brasil, o Mercado Livre ultrapassou a Petrobras e se tornou a empresa mais valiosa da América Latina. A divulgação dos resultados da empresa de e-commerce fez com que suas ações disparassem 10,59% na sexta-feira, enquanto a Petrobras está estagnada desde janeiro. Segundo o jornal Folha de São Paulo, Globo, Band e SBT estão se preparando para lançar suas próprias casas de apostas. Curiosamente, a Globo ainda não transformou o fantasy game Cartola FC em um negócio de apostas, o que é surpreendente. Parece que o auge do Cartola passou, possivelmente substituído pelas apostas. O CEO da Eletronuclear revelou que “não terminar Angra 3 vai custar R$ 14 bilhões”, com R$ 9 bilhões destinados apenas para quitar financiamentos em aberto. Esta entrevista foi dada apenas dois dias após o vazamento de informações de que o governo pretende assumir a Eletronuclear. A Auren desistiu do leilão de linhas de transmissão para focar na integração da AES Brasil. O BNDES financiou a compra de 10 aviões da Embraer pela Azul, em uma operação de R$ 1,9 bilhão. Além disso, os pedidos de indenizações de seguros no Rio Grande do Sul atingiram R$ 5,6 bilhões, segundo a CNseg. No setor agro, a Lavoro lançou o Fiagro ‘FIDC’ de R$ 310 milhões, e a União Europeia aprovou a aquisição da Viterra pela Bunge com algumas condições. No cenário internacional, a bolsa do Japão caiu 7% na abertura e teve as negociações interrompidas, com o mercado de títulos também entrando em circuit breaker. Warren Buffett vendeu 49% de sua histórica posição na Apple, aumentando o caixa da empresa para impressionantes US$ 277 bilhões, valor superior ao de mercado de apenas 32 empresas listadas nos EUA. Israel se prepara para um ataque do Irã enquanto EUA, Reino Unido, França e Brasil pedem para seus cidadãos deixarem o Líbano. Na última semana, Israel eliminou duas altas autoridades do Hamas e do Hezbollah, e os EUA enviaram um porta-aviões para a região, fazendo com que companhias aéreas parassem de operar lá. Por fim, a União Europeia não reconhece o resultado das eleições na Venezuela.
Como a Renda Fixa Fica no Meio de Tudo Isso?
No mundo dos investimentos, a renda fixa se destaca como uma opção confiável em tempos de incerteza econômica. Mas como ela se posiciona diante de tantas mudanças globais? Oportunidades para Investidores Investir em renda fixa, especialmente em títulos indexados à inflação como os mencionados no artigo, oferece uma forma segura de proteger seu dinheiro contra a inflação. Isso pode ser particularmente interessante em um contexto de flutuações econômicas e políticas. Impacto das Decisões Econômicas Globais As políticas do Federal Reserve dos EUA, por exemplo, têm um impacto direto nos investimentos de renda fixa ao redor do mundo. Acompanhar essas mudanças pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas sobre seus portfólios. Conselhos de Especialistas Especialistas recomendam diversificação como uma estratégia fundamental. Isso inclui não apenas investir em diferentes tipos de títulos de renda fixa, mas também considerar fundos que oferecem gestão ativa para aproveitar melhor as oportunidades de mercado. Como se Preparar e Investir Inteligentemente Para quem busca estabilidade e retorno consistente, a renda fixa continua sendo uma opção atraente. A chave está em entender as opções disponíveis, como títulos públicos e privados, e alinhar seus investimentos com seus objetivos financeiros de longo prazo. Em resumo, mesmo em um ambiente econômico desafiador, a renda fixa oferece soluções valiosas para quem busca equilíbrio e segurança em seus investimentos. Com orientação adequada e uma abordagem bem-informada, é possível navegar com confiança nesse mercado dinâmico.
MCall | 02/08/2024 – E o dólar sobe novamente…
O dólar subiu 1,4% e chegou a R$ 5,73, seu maior valor em mais de dois anos, segundo o Infomoney. O Ministério da Justiça proibiu propaganda com influenciadores e celebridades que apresentem apostas online como meio para melhorar de vida, de acordo com o G1. Um banco americano está considerando abrir uma corretora no Brasil e ampliar suas contratações, conforme noticiado pelo Valor. A Cerebras, concorrente da Nvidia, está preparando seu pedido de IPO para desafiar a gigante do setor, segundo o Infomoney. Se você não viu o Resumo, é só conferir clicando aqui! Saiu um novo negócio! O fundo do BTG vendeu 70 mil hectares no Mato Grosso do Sul para a Suzano por R$ 2,1 bilhões. O Pátria comprou 100% da VBI Real Estate, assumindo integralmente o negócio, já que a gestora já possuía 50% da empresa. No Brasil, a Coteminas confirmou a transferência da Mmartan para o credor, o fundo Ordenes, da gestora americana Farallon. Ontem comentamos que a Mmartan estava à venda, mas ao invés de vender para quitar sua dívida, decidiram entregar a marca ao credor. O governo elevou o preço mínimo e reajustou o imposto sobre cigarros. O preço mínimo do maço com 20 cigarros, atualmente em R$ 5,00, passará para R$ 6,50 em setembro, e o IPI cobrado subirá de R$ 1,50 para R$ 2,25. Portanto, ao fumar, você estará prejudicando sua saúde, mas contribuindo significativamente para as contas do governo. A Anthropic, rival da OpenAI, desembarcou no Brasil, em um momento em que a Meta decidiu interromper sua I.A. no país após o governo vetar o uso de dados nacionais para treinamento da ferramenta. É curioso notar que o treinamento do ChatGPT não foi afetado por essa decisão. A Petrobras aumentou o preço do querosene de avião em 7,1%. Nas curtinhas do Agro, o BTG vai captar R$ 8,5 bilhões em Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA), representando quase um terço do volume total desse mercado. O SNAG11, fiagro da Suno, lançou uma nova oferta para captar R$ 350 milhões. No cenário internacional, a Bolsa do Japão despencou mais 5%, após uma queda de 2,62% na véspera. O mundo emergente está atento ao Japão, que começou a subir seus juros, afetando consideravelmente as moedas ao redor do globo, já que muitos usavam o iene como moeda de financiamento para investir em outros países, através do carry trade. Em outra frente, o Banco da Inglaterra reduziu a taxa de juros em 0,25 ponto percentual em uma decisão dividida.
MCall | 01/08/2024 – Congelamento de recursos em destaque
O governo anunciou um congelamento de recursos em várias áreas, incluindo Saúde, PAC, Educação e Transportes. Enquanto isso, o Ministério da Ciência e Tecnologia lançou o programa “IA Para o Bem de Todos”. No setor de petróleo, Enauta e 3R comunicaram que suas operações em terra e no mar serão independentes após a fusão. Em um cenário menos favorável, a Meta divulgou um prejuízo de US$ 4,5 bilhões em sua unidade de Metaverso, totalizando perdas de US$ 50 bilhões desde 2020. Já o FED manteve os juros inalterados e sinalizou um possível corte em setembro. No Brasil, a Eletrobras e o governo avançaram em um acordo sobre a participação da União no conselho de administração da empresa, incluindo a Eletronuclear nas discussões. A Oceânica Engenharia pretende emitir US$ 400 milhões em dívidas no mercado internacional para refinanciar suas obrigações e manter suas operações. No setor têxtil, a Coteminas cogita a venda da Mmartan em meio ao seu processo de recuperação judicial, após um acordo fracassado com a Shein. A Embraer negocia a venda de cinco aeronaves E2 para a Latam, em um cenário onde a demanda por aviões supera a capacidade de entrega das principais fabricantes. O Copom manteve a taxa Selic em 10,50% ao ano. Petrobras, CNOOC e PetroChina foram as vencedoras do leilão de petróleo da União, com uma arrecadação prevista de R$ 17 bilhões para 2025. Em outras notícias, o governo congelou R$ 1,2 bilhão em emendas parlamentares, além dos R$ 15 bilhões do Orçamento já anunciados. No setor agro, a CNH suspenderá a produção de colheitadeiras no Paraná. Globalmente, a Telefónica está negociando a venda de sua operação na Colômbia para focar no mercado de fibra na Espanha. O Japão interveio na sua moeda, gastando US$ 36,8 bilhões em julho, resultando em uma valorização de 8% nos últimos 15 dias. Nos Estados Unidos, o FED manteve os juros inalterados pela oitava vez consecutiva e sinalizou um possível corte em setembro. A Meta reportou resultados acima das expectativas nas receitas com anúncios, fazendo suas ações subirem 7,21% no after-market. O petróleo registrou uma alta de 4,26% devido a temores de escalada de conflito no Oriente Médio. Por fim, a Uber fechou um acordo com a BYD para adicionar 100 mil veículos elétricos à sua frota.
A falta que faz a bola de cristal: E a SELIC?
Nos últimos tempos, muitas discussões têm girado em torno da Taxa SELIC, aquela que define os rumos dos juros no Brasil. Recentemente, os mercados financeiros começaram a sinalizar possíveis aumentos nessa taxa, o que pode ter grandes repercussões na economia e nas suas finanças pessoais. O Papel Crucial da SELIC A SELIC não é apenas uma taxa de juros. Ela é a referência para praticamente todos os investimentos e empréstimos no país. Decidida pelo Banco Central, ela influencia desde o rendimento da sua poupança até o custo do seu financiamento imobiliário. Sinais de Mudança Ultimamente, temos visto os juros futuros subirem, o que indica que o mercado está se preparando para uma possível elevação da SELIC. Esse movimento pode ser uma resposta às preocupações com a inflação e à necessidade de controlar o ritmo de crescimento da economia. Como Isso Afeta Você? 1. Investimentos e Poupança 2. Crédito e Consumo O Que Fazer Agora? Estar informado é o primeiro passo para se preparar para possíveis mudanças na SELIC. Acompanhar as notícias econômicas, entender suas opções de investimento e revisar seu orçamento pessoal são formas de se proteger e até aproveitar oportunidades que surgem com essas movimentações no mercado. Portanto, enquanto a SELIC segue seu curso, estar consciente das suas implicações pode ajudar você a tomar decisões financeiras mais acertadas e seguras. Fique atento e esteja preparado para o que o futuro econômico pode trazer.