MCall | PIB em queda
Mercados e Política: Os Principais Destaques do Dia Os últimos acontecimentos no Brasil e no mundo trouxeram impactos significativos para a economia e o cenário político. Entre revisões de projeções econômicas, novas tarifas e medidas governamentais, confira os destaques do dia. Brasil O Ministério da Fazenda revisou para baixo a projeção de crescimento do PIB para 2025. A estimativa, que anteriormente era de 2,5%, caiu para 2,3%. Esse ajuste reflete incertezas no cenário econômico global e desafios internos enfrentados pelo país. No setor de energia, a Petrobras anunciou a venda de até 6 milhões de barris de petróleo por ano para a estatal indiana Bharat, reforçando sua presença no mercado internacional. Além disso, o presidente Lula declarou que o governo pretende implementar novas medidas econômicas, incluindo a isenção do Imposto de Renda para rendimentos de até R$ 5 mil, gás gratuito para famílias de baixa renda e a possibilidade de crédito consignado privado. Em outra frente, o Banco Central propôs uma nova regra para fintechs que não são bancos, proibindo-as de utilizar o termo “bank” em seus nomes comerciais. A medida busca evitar confusão entre consumidores e reforçar a diferenciação entre instituições financeiras reguladas e empresas de tecnologia do setor financeiro. Agronegócio A Nutrien, gigante do setor de fertilizantes, anunciou a venda de cinco fábricas no Brasil, após um investimento de R$ 400 milhões. A decisão ocorre em meio a desafios financeiros e busca de novos investidores. No setor de café, a Central do Café, uma das principais comerciantes do grão em Minas Gerais, suspendeu suas operações para renegociar dívidas, refletindo a volatilidade do mercado. Enquanto isso, o preço do café arábica continua subindo, enquanto o robusta atingiu um valor recorde. O etanol brasileiro também entrou na mira de novas tarifas impostas pelos Estados Unidos, em um movimento de resposta às políticas comerciais do Brasil. Mundo Nos Estados Unidos, o ex-presidente Donald Trump assinou um decreto impondo tarifas recíprocas sobre diversos produtos importados. A medida pode gerar impactos no comércio internacional, principalmente para países como Brasil e China. O governo norte-americano estima que tarifas aplicadas por outros países sobre os EUA são significativamente maiores do que as tarifas americanas sobre esses mercados. Na Argentina, pela primeira vez durante o governo de Javier Milei, a inflação anual caiu abaixo dos 100%, registrando 84,5%. Essa é a menor taxa em dois anos, indicando uma possível estabilização econômica no país vizinho. Na Europa, líderes políticos ficaram surpresos após uma conversa entre Donald Trump e Vladimir Putin sobre a guerra na Ucrânia. As declarações do ex-presidente norte-americano levantaram preocupações sobre um possível realinhamento geopolítico. Negócios e Tecnologia No setor automotivo, Honda e Nissan confirmaram o fim das negociações para uma possível fusão. A parceria era vista como uma oportunidade para fortalecer a competitividade das montadoras japonesas no cenário global. Enquanto isso, Elon Musk anunciou que pode retirar sua oferta de aquisição da OpenAI caso a empresa continue operando como uma entidade sem fins lucrativos. A decisão poderia impactar o futuro da inteligência artificial e sua regulamentação. Em um caso curioso, um cliente acidentalmente enviou R$ 2,2 milhões em criptomoeda Solana para a falida corretora FTX, evidenciando os riscos e desafios do mercado de criptoativos. Conclusão O dia foi marcado por decisões econômicas relevantes, revisões de projeções, disputas comerciais e movimentações estratégicas no mercado financeiro. Empresas e investidores devem permanecer atentos às mudanças globais e locais para adaptar suas estratégias e mitigar riscos em um cenário de constantes transformações.
MCall | 13/02/2025: Desordem e regresso, o último apaga a luz!
O caos econômico da semana: recuperação judicial, inflação e impactos globais Os últimos dias trouxeram uma enxurrada de acontecimentos no cenário econômico brasileiro e global. Empresas entrando em recuperação judicial, inflação persistente e decisões políticas impactando mercados são alguns dos destaques. Vamos explorar os principais fatos que marcaram a semana. Mais uma grande empresa pede recuperação judicial A Bombril entrou com pedido de recuperação judicial, afetando 11 bancos que têm cerca de R$ 130 milhões em créditos a receber. Entre os principais credores estão Itaú, Banco Paulista e Santander. O mercado acompanha de perto os desdobramentos desse caso. Café dispara e bolsa cai O café arábica retomou sua trajetória de alta, enquanto o robusta atingiu preço recorde. Já a bolsa de valores brasileira registrou queda, refletindo tanto fatores internos quanto a aversão ao risco no cenário global. Empresas saindo da B3 Mais uma grande empresa anunciou que pretende deixar a bolsa de valores brasileira. O Carrefour confirmou planos para fechar seu capital no Brasil, levantando preocupações sobre a atratividade do mercado acionário nacional. Conflitos no Rio de Janeiro Um intenso tiroteio fechou a Avenida Brasil nos dois sentidos, evidenciando mais uma vez os desafios de segurança pública enfrentados pelo país. Pressão pelo petróleo na margem equatorial O governo federal voltou a pressionar pela exploração de petróleo na margem equatorial. O presidente Lula anunciou que terá uma reunião com o Ibama para discutir o assunto, e há a possibilidade de autorização para que a Petrobras realize pesquisas na região. Inflação continua acima da meta Os dados mais recentes indicam que a inflação segue surpreendendo para cima, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. O setor de serviços, mesmo com a política monetária restritiva do Banco Central, segue crescendo e sustentando preços elevados. Mercado financeiro e fluxo cambial Na última semana, mais dólares saíram do Brasil do que entraram, totalizando um fluxo cambial negativo de US$ 350 milhões até o dia 7 de fevereiro. Esse movimento reforça a tendência de desvalorização do real frente ao dólar. Trump pressiona por corte de juros O ex-presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, pediu publicamente cortes na taxa de juros. O pedido reforça as discussões sobre a influência política sobre os bancos centrais, especialmente em ano eleitoral. Tarifas de importação nos EUA podem encarecer carros Uma nova política tarifária pode aumentar em US$ 6 mil o custo de veículos nos Estados Unidos. A medida, proposta pelo governo Trump, afetaria diretamente consumidores e montadoras. Conclusão O cenário econômico segue turbulento, com uma combinação de fatores internos e externos impactando mercados e setores estratégicos. Acompanhar de perto essas movimentações é essencial para investidores, empresários e consumidores.
MCall | 12/02/2025: Concessão de crédito cautelosa
Os bancos privados estão adotando uma postura mais cautelosa na concessão de crédito, enquanto o governo busca acelerar a oferta de financiamentos para impulsionar a economia. No setor de apostas, as casas de bets terão que pagar uma taxa de fiscalização mensal que pode chegar a R$ 1,9 milhão, conforme as novas regras do mercado regulado. A Petrobras anunciou que avaliará oportunidades para explorar petróleo na Índia, em mais um movimento de internacionalização da estatal. O CEO da Coca-Cola afirmou que, apesar do impacto das novas tarifas sobre o alumínio, a empresa conseguirá administrar os custos adicionais. Na Arábia Saudita, o governo busca liderar um novo setor global, ampliando sua influência econômica além do petróleo. No mercado de criptomoedas, grandes investidores de Bitcoin, conhecidos como “baleias”, venderam aproximadamente US$ 142 bilhões da criptomoeda desde 2023, um movimento que impactou o preço do ativo digital. No mundo dos negócios, a fintech Jeitto adquiriu a Pilla para expandir sua atuação no mercado de crédito consignado privado. No Brasil, o Carrefour lançou uma oferta pública para fechar seu capital no país, o que fez as ações dispararem. A decisão ocorre em um momento de desvalorização generalizada da bolsa brasileira, e a Península, empresa da família Diniz, está disposta a vender sua participação. O setor de mídia Out of Home (OOH), como painéis digitais e telas em locais públicos, está cada vez mais disputado. Agora, há uma concorrência acirrada pelos 17 aeroportos operados pela Aena no Brasil. A Allos, administradora de shoppings, formou uma parceria com a KARG para criar a terceira maior rede de eletropostos do país, buscando atrair mais consumidores e aumentar o tempo de permanência nos centros comerciais. Na economia, o IPCA desacelerou para 0,16% em janeiro, marcando a menor taxa para o mês desde 1994. No setor digital, a fatia de crianças de até dois anos que acessam a internet no Brasil saltou de 9% para 44%, um crescimento expressivo que levanta debates sobre os impactos do uso precoce de tecnologia. A Prumo Logística está negociando a venda da Vast, seu terminal de óleo e gás avaliado em US$ 1,7 bilhão, para a China Merchants, dona do Terminal de Contêineres de Paranaguá (TCP). No agronegócio, a Minerva fez uma nova oferta para adquirir plantas da Marfrig no Uruguai e prevê vender um frigorífico para um grupo indiano. No cenário internacional, Portugal estuda vender 49% da TAP, a companhia aérea que lidera as conexões entre Brasil e Europa. O interesse é alto, com 12 empresas na disputa. A BYD fechou uma parceria com a DeepSeek para o desenvolvimento de veículos autônomos, o que fez as ações da Tesla caírem 6% com a notícia. Os fundadores do Spotify lucraram US$ 1 bilhão com a venda de ações após o primeiro lucro registrado pela empresa. No setor de private equity, a QuEra, startup de computação quântica, levantou US$ 230 milhões em uma rodada de investimentos liderada pelo Google e pelo SoftBank, alcançando uma avaliação de US$ 1 bilhão.
MCall | 11/02/2025: Governo deseja taxar Big Techs
O governo Lula avalia taxar big techs como forma de represália às tarifas impostas por Donald Trump sobre o aço e alumínio brasileiros, segundo informações da imprensa. No entanto, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, negou que a medida esteja em estudo, mesmo diante da decisão confirmada por Trump de estabelecer tarifas de 25% sobre essas importações. No setor financeiro, uma assessoria de investimentos adquiriu uma empresa de consórcio, enquanto o CEO do Bradesco afirmou que o banco será significativamente diferente até 2026. Hong Kong aprovou o uso de Bitcoin e Ethereum como prova de ativos para imigração de investidores, ampliando sua posição como um centro global para criptomoedas e inovação financeira. No setor de negócios, a Azevedo & Travassos comprou 13 campos de produção de petróleo da Brava Energia por US$ 15 milhões, expandindo sua atuação no segmento de óleo e gás. No Brasil, a receita com direitos de transmissão da Liga Forte União subiu 55% na primeira negociação, alcançando R$ 1,7 bilhão para o ciclo de 2025 a 2029, comparado a R$ 1,1 bilhão no período anterior. A Bombril entrou com pedido de recuperação judicial, com dívidas de R$ 2,3 bilhões, em grande parte relacionadas a tributos não recolhidos desde 1998 por investimentos em títulos públicos dos EUA. A empresa, no entanto, segue operando normalmente. A agência de viagens VouPra, especializada em pacotes para a Disney, também iniciou negociação com credores devido ao impacto da alta do dólar e um endividamento de R$ 72 milhões. O Open Finance completou quatro anos no Brasil e já conta com 62 milhões de consentimentos de compartilhamento de dados financeiros. As vendas de veículos cresceram 6% em janeiro de 2025 em comparação com o mesmo mês de 2024, totalizando 171,2 mil unidades vendidas. No agronegócio, a exportação de carne bovina bateu recorde para o mês de janeiro, impulsionada pela demanda externa. Por outro lado, a São Martinho reportou perdas de R$ 350 milhões devido às queimadas ocorridas em São Paulo no ano passado. No cenário global, Elon Musk e um grupo de investidores apresentaram uma proposta não solicitada de US$ 97,4 bilhões para adquirir o controle da OpenAI, criadora do ChatGPT. O CEO da OpenAI, Sam Altman, respondeu ao assunto de forma irônica nas redes sociais. No Japão, as ações de uma empresa que investe em Bitcoin subiram 4.800% nos últimos 12 meses, refletindo a tendência de empresas listadas adotando estratégias similares à da MicroStrategy. O TD Bank, do Canadá, anunciou a venda de sua participação de 10,1% na Charles Schwab, um negócio avaliado em US$ 15,4 bilhões.
MCall | 10/02/2025: Bancos privados reduzem concessão de crédito
Bancos privados reduzem concessão de crédito enquanto o governo busca estimular o mercado. A situação lembra o cenário de 2014, com um possível embate entre setor privado e políticas de incentivo do governo. A Cosan planeja vender a Raízen Power e levantar capital para a Rumo, segundo Lauro Jardim. O alto endividamento e a Selic elevada estão afetando os planos da empresa, que já vendeu sua participação na Vale no mês passado. Um estudo da Câmara dos Deputados aponta que a máquina federal pode parar em 2027 caso o ajuste fiscal não seja aprofundado. As despesas obrigatórias devem crescer R$ 188,1 bilhões, enquanto o teto de gastos permitiria apenas um aumento de R$ 164,9 bilhões. O risco de um “shutdown” no governo se torna uma preocupação. Paulo Camargo deixou o cargo de CEO da Zamp, dona do Burger King e Starbucks, após também ter sido CEO do McDonald’s no Brasil. A Amazon iniciou a operação de seu maior centro de distribuição no país, ampliando sua presença logística no mercado nacional. No setor agropecuário, cresce a presença digital dos líderes do setor, que compartilham nas redes sociais aspectos de suas rotinas, como carros de luxo, academia e hábitos alimentares. A BrasilAgro busca estratégias para enfrentar os desafios logísticos e se manter competitiva. Nos Estados Unidos, Donald Trump anunciou que pretende impor tarifas de 25% sobre importações de aço e alumínio de todos os países. O Brasil, segundo maior exportador de aço para os EUA em 2024, pode ser um dos principais afetados. O ex-presidente também afirmou que adotará uma política de reciprocidade tarifária, o que pode impactar países que cobram taxas mais altas sobre produtos americanos. Estônia, Letônia e Lituânia completaram a migração para o sistema elétrico europeu, rompendo definitivamente sua conexão com a rede soviética estabelecida em 1950. A mudança fortalece a independência energética dos países bálticos e reduz sua vulnerabilidade a pressões da Rússia. Elon Musk declarou que não tem interesse em comprar o TikTok, afastando especulações sobre uma possível aquisição da rede social. Na França, o clube de futebol AC Ajaccio, centenário e endividado, foi colocado à venda pelo valor simbólico de um euro. No setor de private equity, a Minerva investiu em um fundo da Upload Ventures focado no desenvolvimento de novas tecnologias para a indústria alimentícia e pecuária.
MCall | 07/02/2025: Evitem consumir alimentos caros!
O presidente Lula pediu que a população evite consumir alimentos mais caros como forma de conter a inflação. O Itaú registrou um lucro de R$ 41 bilhões em 2024 e prevê uma margem forte para este ano. O ministro Fernando Haddad afirmou que o impacto da Selic na inflação será sentido mais rapidamente do que se imagina. O Panamá anunciou sua saída de um acordo econômico com a China, em meio a pressões dos Estados Unidos. Empresas de capital aberto estão adotando a estratégia de compra de Bitcoin da MicroStrategy, segundo o Financial Times. Fusões e Aquisições A Warner adquiriu os direitos musicais de Bruno Mars e Adele em um acordo de US$ 450 milhões. A Vale comprou a outra metade da Baovale, assumindo o controle total da empresa. A Cargill adquiriu os 50% restantes da SJC Bioenergia, exercendo seu direito de preferência. Brasil O diretor do Banco Central, Gabriel Galípolo, questionou o uso de stablecoins no Brasil e alertou para desafios regulatórios. Ele afirmou que, ao contrário do que se pensava, esses ativos são mais utilizados para compras internacionais do que para dolarização da economia. A Unigel planeja realizar um IPO em Cingapura, segundo fontes do mercado. A empresa recentemente passou por uma recuperação extrajudicial. A Península, empresa da família de Abílio Diniz, está sondando bancos para a venda de sua participação no Carrefour Brasil. Desde o falecimento de Abílio, a família tem reestruturado seus negócios. O Tribunal de Contas da União (TCU) abriu uma auditoria para investigar as perdas bilionárias da Previ, fundo de previdência dos funcionários do Banco do Brasil. O maior prejuízo veio das ações da Vale. Setor agropecuário A valorização do dólar impactou a BrasilAgro, resultando em prejuízo para a empresa. O preço do café bateu recorde pela décima vez em Nova York. Economia internacional A Nissan busca um novo parceiro comercial após dificuldades para fechar um acordo com a Honda. A montadora pode buscar alternativas nos EUA, possivelmente em resposta à política protecionista de Donald Trump. O fundo soberano da Noruega, avaliado em US$ 1,8 trilhão, desinvestiu em 49 empresas, reforçando seu compromisso com práticas ESG.
As 25 Propostas de Haddad para a Economia em 2025 e 2026
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, apresentou recentemente uma lista de 25 prioridades para a agenda econômica do governo federal nos anos de 2025 e 2026. Essas propostas estão organizadas em três eixos principais: estabilidade macroeconômica, melhoria do ambiente de negócios e transformação ecológica. 1. Estabilidade macroeconômica: política fiscal e justiça tributária 2. Melhoria do ambiente de negócios 3. Novo Brasil: plano de transformação ecológica O pacote de medidas levanta discussões sobre seu impacto no crescimento econômico, no ambiente de negócios e na carga tributária. Algumas propostas geram expectativas positivas, enquanto outras são alvo de críticas e questionamentos. E você, o que acha dessas diretrizes para os próximos anos? Acredita que elas podem trazer avanços para a economia ou vê desafios na implementação? Se quiser acompanhar análises e desdobramentos dessas e outras questões econômicas, assine a newsletter da MC Finanças e receba conteúdos direto no seu e-mail! 📩
MCall | 05/02/2025: Dólar em queda, haja volatilidade, meu Brasil!
A dívida pública federal cresceu e fechou 2024 em R$ 7,316 trilhões. O dólar encerrou o dia cotado a R$ 5,77, registrando a 12ª queda consecutiva — a maior sequência desde a criação do Plano Real. Itaipu aumentou em 187% o valor destinado à contratação de uma empresa de eventos. A China retaliou as medidas de Donald Trump e anunciou novas tarifas de 10% e 15% sobre produtos importados dos Estados Unidos. Apple e Google estão sendo investigados no Reino Unido por bloqueios impostos a produtos concorrentes. Os brasileiros movimentaram US$ 16,7 bilhões em criptomoedas ao longo de 2024. Brasil O Brasil é o quarto país mais exposto a uma possível guerra comercial com Donald Trump. As exportações de bens de capital, como ferro, aço, celulose e maquinário, podem ser impactadas. O mercado já sente os efeitos, com ações de empresas do setor, como Suzano, registrando quedas expressivas. A Sete Brasil entrou com uma ação de R$ 36 bilhões contra a Petrobras, alegando descumprimento de acordos, segundo o colunista Lauro Jardim. Setor agropecuário O governo federal anunciou um programa que oferecerá descontos de até 85% para pequenos produtores rurais quitarem suas dívidas. Economia internacional O programa de demissão voluntária anunciado por Donald Trump e Elon Musk atraiu 20 mil servidores. O número representa menos de 1% do total de funcionários públicos federais dos EUA. A meta do programa é alcançar 10% da força de trabalho, garantindo salários até setembro. As ações da Alphabet, controladora do Google, caíram 9% no aftermarket após resultados abaixo do esperado. O início da temporada de balanços deve movimentar os mercados nos próximos dias. Ignorando a crise no setor automotivo e no mercado de luxo, a Ferrari registrou um aumento de 14% nas vendas.
MCall | 04/02/2025: E lá vem mais tarifas…
Notícias do dia Os Correios afirmam que a “taxa das blusinhas” impactou em R$ 2,2 bilhões o faturamento da empresa em 2024. Rodrigo Pacheco foi avisado de que deve assumir um ministério no governo de Geraldo Alckmin. O Canadá impôs uma tarifa de 25% sobre produtos dos Estados Unidos em resposta às políticas de Donald Trump. A província de Ontário, a maior do Canadá, rompeu seu contrato com a SpaceX, empresa de Elon Musk. Após 12 semanas consecutivas de compras, a MicroStrategy não adquiriu Bitcoin nesta semana. Negócios A família Camargo comprou a rádio Transamérica, ampliando sua presença no setor de mídia. A Perfin adquiriu 50% da VirtuGNL por R$ 450 milhões. A L’Oréal vendeu sua participação de US$ 3,1 bilhões na Sanofi de volta ao grupo farmacêutico. Política e economia no Brasil Pesquisa Genial/Quaest mostra que Luiz Inácio Lula da Silva lidera em todos os cenários de primeiro e segundo turnos para as eleições presidenciais. Um candidato único da direita, reunindo nomes como Tarcísio de Freitas, Pablo Marçal, Gusttavo Lima, Romeu Zema e Ronaldo Caiado, teria potencial para superar Lula. A Petrobras registrou uma queda de 9% na produção do pré-sal no quarto trimestre de 2024. A pressão para iniciar a extração na Foz do Amazonas continua, com o Ibama sob atenção. A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) manteve a bandeira tarifária verde para fevereiro, sem cobrança adicional nas contas de luz. O Aeroporto Internacional do Galeão atingiu um recorde no volume e nos valores de cargas transportadas em 2024. Setor agropecuário A Lavoro anunciou o fechamento de 70 lojas no Brasil após prejuízos significativos. A bancada do agronegócio, com quatro cargos estratégicos na Câmara dos Deputados, busca acelerar projetos de interesse do setor. Economia internacional Estados Unidos, México e Canadá chegaram a um acordo preliminar sobre tarifas, adiando sua aplicação por 30 dias após concessões dos países vizinhos a Donald Trump. O governo norte-americano adota uma estratégia de impor tarifas elevadas para forçar negociações e obter vantagens. Private Equity A Involves, empresa de software como serviço (SaaS) voltada para trade marketing, captou R$ 70 milhões com a Bridge One. Os recursos serão utilizados para adquirir a Datamind, sua concorrente no Chile.
Por que o dólar subiu?
A recente imposição de tarifas adicionais pelos Estados Unidos sobre importações do México, Canadá e China, anunciada pelo presidente Donald Trump, provocou reações significativas nos mercados financeiros globais. O dólar americano registrou valorização, o petróleo manteve-se em alta, e as bolsas de valores apresentaram quedas expressivas. Valorização do Dólar O índice DXY, que mede o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis moedas principais, atingiu seu nível mais alto desde setembro de 2022. Essa valorização reflete a busca dos investidores por ativos considerados seguros diante das incertezas geradas pelas novas tarifas. Mercado de Petróleo O preço do petróleo manteve-se em alta, influenciado pelas tensões comerciais e pela expectativa de possíveis retaliações dos países afetados pelas tarifas. A manutenção dos preços elevados do petróleo pode ter implicações diretas nos custos de energia e transporte globalmente. Desempenho das Bolsas de Valores As principais bolsas de valores ao redor do mundo registraram quedas significativas em resposta às medidas tarifárias. A volatilidade aumentou, refletindo as preocupações dos investidores sobre os possíveis impactos negativos no comércio global e no crescimento econômico. Reações Internacionais Os países afetados pelas novas tarifas anunciaram a intenção de retaliar, aumentando as tensões comerciais. Além disso, o presidente Trump indicou a possibilidade de estender as tarifas à União Europeia no futuro, o que pode ampliar ainda mais as disputas comerciais e suas consequências econômicas. Perspectivas futuras A escalada nas tensões comerciais gera incertezas sobre o futuro da economia global. Investidores e analistas estão atentos aos desdobramentos e às possíveis negociações que possam mitigar os impactos das novas tarifas. A continuidade desse cenário pode influenciar decisões de investimento, políticas monetárias e o desempenho econômico de diversas nações. Em suma, as recentes medidas tarifárias adotadas pelos Estados Unidos estão causando turbulências nos mercados financeiros, com efeitos notáveis na valorização do dólar, nos preços do petróleo e nas bolsas de valores. A resposta dos países afetados e as possíveis negociações futuras serão determinantes para o desenrolar desse cenário econômico.